La bancarrota de la fintech Synapse podría afectar a 100 startups y dejar a 10 millones de consumidores en riesgo, destacando la fragilidad del sector.

El sector de la tecnología financiera, que brilló durante el auge del capital de riesgo en 2021, enfrenta ahora un desmoronamiento significativo a medida que la financiación se ha vuelto más escasa. La situación más dramática es la bancarrota de la fintech Synapse, respaldada por Andreessen Horowitz (a16z), lo que subraya los desafíos interconectados que enfrenta esta industria.

Synapse, con sede en San Francisco, operaba un servicio que permitía a otras fintechs integrar servicios bancarios en sus ofertas. La empresa recaudó más de 50 millones de dólares en capital de riesgo, incluyendo una ronda de Serie B de 33 millones de dólares en 2019. Sin embargo, en 2023, Synapse se tambaleó con despidos y finalmente solicitó la protección por bancarrota bajo el Capítulo 11 en abril de este año, con la esperanza de vender sus activos por 9,7 millones de dólares a otra fintech, TabaPay. Cuando TabaPay se retiró, Synapse se vio obligada a considerar la liquidación completa bajo el Capítulo 7.

La quiebra de Synapse ha afectado a numerosas startups y sus clientes en todo el país. Por ejemplo, Copper, una startup de banca para adolescentes, tuvo que interrumpir abruptamente sus cuentas de depósito y tarjetas de débito, dejando a muchas familias sin acceso a sus fondos. La aplicación criptográfica Juno también sufrió problemas de acceso a fondos debido al colapso de Synapse. Mainvest, un prestamista para empresas de restaurantes, se vio obligado a cerrar, dejando a muchos empleados sin trabajo.

Según las presentaciones de Synapse, hasta 100 fintechs y 10 millones de clientes finales podrían haberse visto afectados por la caída de la compañía. Jason Mikula, observador de la industria y autor de Fintech Business Weekly, estima que el impacto negativo en el sector financiero será significativo, especialmente en los servicios orientados al consumidor.

La situación ha resaltado la necesidad de una mayor diligencia debida y supervisión en el sector de la tecnología financiera. Peter Hazlehurst, fundador y CEO de Synctera, señaló que muchos de los problemas actuales se deben a que los primeros jugadores en el espacio de la banca como servicio (BaaS) no comprendieron completamente los riesgos y desafíos del sistema bancario tradicional.

Además, Healy Jones de Kruze Consulting indicó que se necesita una mayor claridad regulatoria para proteger a los consumidores, sugiriendo que la FDIC debería proporcionar un lenguaje claro sobre lo que está y no está cubierto por el seguro en un neobanco que utiliza un banco de terceros.

El colapso de Synapse y el escrutinio creciente podrían hacer que los bancos sean más cautelosos al trabajar con proveedores de BaaS, optando en su lugar por establecer relaciones directas. La banca es un sector altamente regulado y complicado, y cuando las startups de Silicon Valley fallan, los perjudicados son los consumidores cotidianos.

La rápida inyección de capital en 2020 y 2021 llevó a muchas fintechs a moverse rápidamente, a menudo tomando atajos en el cumplimiento regulatorio. El resultado, como se ve en el caso de Synapse, puede ser desastroso, y es probable que afecte negativamente las perspectivas futuras de financiación para otras fintechs, especialmente aquellas en el modelo de BaaS.