El colapso y la quiebra de la empresa fintech BaaS Synapse han evidenciado los riesgos que enfrenta el sector financiero digital cuando un actor crucial atraviesa dificultades.

Synapse, que facilitaba a otras empresas la integración de servicios bancarios, ha dejado a millones de consumidores sin acceso a sus fondos, con casi 160 millones de dólares congelados. Synapse, con sede en San Francisco, había recaudado más de 50 millones de dólares en capital de riesgo, incluyendo una ronda Serie B de 33 millones en 2019 liderada por Andreessen Horowitz.

Sin embargo, en 2023, la empresa comenzó a tambalearse con despidos masivos y finalmente se declaró en bancarrota bajo el Capítulo 11 en abril de 2024, esperando vender sus activos por 9,7 millones de dólares a TabaPay. Pero cuando TabaPay se retiró del acuerdo, Synapse se vio obligada a liquidarse completamente bajo el Capítulo 7.

El colapso de Synapse ha afectado gravemente a numerosas fintechs y a sus clientes. Empresas como Juno, Yotta y Yieldstreet, que dependían de los servicios de Synapse, ahora enfrentan grandes desafíos. La situación ha dejado a los observadores cuestionando la viabilidad del modelo de banca como servicio y la banca digital en su conjunto, especialmente cuando los consumidores no pueden acceder a sus fondos.

Cronología de la crisis de Synapse.

• 7 de julio de 2024: Fintech Business Weekly informa que los esfuerzos por liberar los fondos restantes de Synapse, alrededor de 158,6 millones de dólares, están desacelerándose, con un déficit estimado entre 65 y 95 millones de dólares.
• 1 de julio de 2024: Un grupo de senadores insta a los propietarios de Synapse y sus socios a restablecer el acceso de los clientes a sus fondos.
• 12 de junio de 2024: Se informa que el CEO de Synapse, Sankaet Pathak, ha recaudado 10 millones de dólares para una nueva empresa de robótica, mientras aún existen dudas sobre el paradero de 85 millones de dólares en ahorros de los clientes de Synapse.
• 25 de mayo de 2024: Documentos indican que hasta 100 fintechs y 10 millones de clientes finales se ven afectados por el colapso de Synapse.
• 16 de mayo de 2024: Un síndico estadounidense presiona para convertir la reorganización de deuda de Synapse en una liquidación completa bajo el Capítulo 7.
• 13 de mayo de 2024: La startup Copper suspende sus operaciones bancarias debido a las dificultades de Synapse, dejando a muchas familias sin acceso a sus fondos.
• 9 de mayo de 2024: TabaPay cancela sus planes de comprar los activos de Synapse.
• 22 de abril de 2024: Synapse se declara en quiebra bajo el Capítulo 11, con planes de vender sus activos a TabaPay, lo cual finalmente no se concretó​​.

Un futuro incierto para la Banca Digital

La debacle de Synapse ha resaltado la fragilidad del sector fintech y la necesidad de una mayor seguridad y estabilidad. Mientras tanto, los consumidores y las empresas afectadas siguen esperando una resolución que les permita recuperar sus fondos y continuar con sus operaciones normales. La situación pone en tela de juicio la confianza en los servicios financieros digitales y la interdependencia entre las diversas entidades del sector​.